支付离散红利的缺口期权定价

在支付红利日之间,标的资产价格过程服从几何布朗运动.分别通过泰勒展开、二阶矩匹配和三阶矩匹配对标的资产价格过程近似,进而推导出支付离散红利的缺口期权定价公式.最后,将.展开更多 On the assumption that the down of...

基于混合分数布朗运动的回望期权定价

混合分数布朗运动下一类欧式回望期权定价 [J];山东大学学报(理学版);2012年09期 10 陈俊霞;蹇明;标的资产服从几何分数布朗运动的期权定价 [J];经济数学;2006年03期 11 韦才敏;

支付离散红利的缺口期权定价

在支付红利日之间,标的资产价格过程服从几何布朗运动.分别通过泰勒展开、二阶矩匹配和三阶矩匹配对标的资产价格过程近似,进而推导出支付离散红利的缺口期权定价公式.最后,将3种近似方法计算出的期权值与蒙特卡洛模拟值进行对比发现...

布朗运动在股票定价中的应用

若已知证券的价格为 S(O),时刻t价格的期望值仅依赖于几何布朗运动的漂移参数和波动参数，即对于S(t)我们有ES(t) et(2/2)S(0)。用 表示一个小的时间增量，并假定，在每个时间单位...

挑战一页纸推导期权定价Black

而标的资产股票本身的价格波动又可以看作是几何布朗运动，利用伊藤引理对股票期权价格进行泰勒展开并去掉高阶项，再与无风险利率联立即可得到black scholes期权定价的偏微分方程。这次推导其实还蕴含了两个很有意思的内容，即在量化金融...

基于分数布朗运动的几何亚式再装股票期权的保险精算定价及经理激励分析

基于分数布朗运动的几何亚式再装股票期权的保险精算定价及经理激励分析 阅读：0次 页数：57页 2012-03-10 相关文档 ...

期权定价是什么?

常用的定价模型包括欧式期权和美式期权，常用算法有几何布朗运动、黑-泰勒模型、波特-厄尔曼模型等。期权定价是指通过统计模型...

【课程总结】对伊藤微分公式和Black

关于 几何布朗运动 的直观理解可以参看 随机微分方程（SDE）的蒙特卡洛模拟（Python实现） 和 几何布朗运动数值解的模拟1.布朗运动1.1 定义定义：随机过程 称为Brown运动，如果它...

二叉树和bs

比如二叉树可以对几何布朗运动GBM进行模拟，还可以对OU过程进行模拟，等等。其中有个特殊的例子，如果二叉树对风险中性测度下的GBM进行模拟，就叫Cox-Ross-Rubinstein二叉树了，这个可...

挑战一页纸推导期权定价Black

而标的资产股票本身的价格波动又可以看作是几何布朗运动，利用伊藤引理对股票期权价格进行泰勒展开并去掉高阶项，再与无风险利率联立即可得到black scholes期权定价的偏微分方程。这次推导其实还蕴含了两个很有意思的内容，即在量化金融...