这就出现了一个问题：不论预定利率还是保底利率，都不是以实际保费为本金的收益率，不能直接代入保费去计算收益，这让想要投保的人根本无法了解自己的真实收益到底有多少，又被各种看起来很高的率忽悠得想象的翅膀乱飞，等到发现收益其实不高，真金白银的损失已经造成了。

2、计算内部收益率没那么难

所以想买年金险一定要做的一个功课就是内部收益率，用一句话简单概括：

内部收益率计算的是真实投入，和真实所得！

计算起来也没有想象的那么麻烦，安利一个小工具，微信搜索小程序《年金险计算器》

填写每年保费100000，缴费期限3年，持保期限15年（或其他你想计算的年度），再找到计划书上相应年度的生存总利益填写上去，一键就计算出来了。这个低档收益率也就是保底收益，实际收益可能比这个高，但合同只约定保证保底收益，因此计算时主要关注保底收益。

内部收益率能帮助我们了解一款产品的真实收益情况，是以投入的保费作为本金计算得出的收益率。也方便不同产品之间的比较和选择。任何一款年金险产品都可以用年金险计算器计算出IRR。

3、15年后是取出还是继续持有？

有客户这样问过，这里也分析一下。到时候看当时的万能账户现行利率就好了。因为前面说了，15年后全部价值在万能账户，也就是由万能账户的现行利率进行增值。

假如现行利率较低，只有保底利率1.75，则继续持有到第30个保单年度，生存总利益是501303，用年金险计算器可得出IRR是1.79%。

假如现行利率较高，有4.5%，那么继续持有到第30个保单年度，生存总利益是887637，IRR是3.81%。

所以我们可以看到，是否继续持有直接由万能账户当时的现行利率决定的。现行利率高，就持有，现行利率低，且有更好的收益渠道，则可以取出。

4、万能账户的保底利率，到底重要吗？

看一下一年期银行存款利率走势，从1988-2018年30年间，利率从最高的11.3到最低的1.5，且近20年持续在低位。相应的，高利率时期保险产品的保证利率也会偏高，在达成有法律效力的长期保险合同后，即使银行利率走低，保险利率也不可低于保底利率。也就是说，保底利率，相当于转嫁了利率下滑的风险，保底利率越高，投保人就将这个风险转嫁给保险公司，而保底利率越低，这个风险则更多地由投保人自己承担。

别拿现行利率说事，几十年的事谁说得准呢，看看上图，下滑也就是几年之内的事。对于准备长期持有的投保人来说，现行利率的作用跟中档，高档演示利率一样——仅供参考！要不为啥只有保底利率敢写进合同，有法律保障？

从万能账户的保底利率，可以看出一个保险产品的诚意。我们看看目前市面上年金险产品预定利率和万能账户保底利率。

5、再提供一个年金险投资思路：

关注预定利率与万能账户的共同作用，正确了解自己的实际收益。

若保单价值进入万能账户的速度很快，则更多关注万能账户，尽量选择3%保底的。这意味着即使未来进入低利率时代，也能保证有一份3%以上的收益，相当于一个长期，终身，且灵活性较高的理财选择。

若保单价值进入万能账户的速度很慢，那么：

一是可以关注养老金的领取额度，根据养老金的领取进行收益计算。针对明确有养老需求的家庭。

二是关注保单的预定利率，也就是现金价值的增长。此时，即使组合了一个高利率的万能账户，由于进入万能账户的金额较少，起到的作用也非常有限。实际选择中，要根据家庭理财周期需求和保单返还规则进行演示计算，再做决定。

我们回头看一下金瑞人生20，虽然保单预定利率3.5%不算低，但15年到期快速进入了万能账户，结果万能账户保底只有1.75%，值得玩味。同时推出的还有一款财富金瑞20，实际返还规则和收益率其实相差不多。

6、最后，目前市面上还有哪些值得买的年金险呢？

文章首发于我的公众号财女扒卦（cainv8gua）

声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。