综合金融，中国平安最宽的护城河

　　过往30多年，全国的经济规模保持了持续而又快速地增长，各行业都由此受益。随着GDP超过120万亿，庞大基数下，经济整体增速不可避免会变得相对放缓，对很多行业来说，这是一个新的挑战。

　　在快速增长阶段，保险行业内的各家公司，可以依托巨大的增量，做好自己即可有一席之地。但在增速放缓阶段，同业之间的竞争不可避免，原有的同质化业务会遇到强烈冲击，必须要充分发挥自身的独有优势，拿出其他同行无法企及的商业模式，才有可能超越行业甚至宏观因素的限制，继续保持高增长和领先优势。

　　本周一，看完中国平安投资者开放日的直播后，我对平安未来发展趋向的理解又进了一层。平安这次的主题是综合金融，明确提出综合金融+医疗养老的商业模式。医疗养老是保险公司的业务基础，但综合金融就不是每家公司都能做到的了，放眼全世界，这都是一个难度很大的发展模式。

　　但对具有金融全牌照的中国平安来说，已经在寿险、财险、健康险、银行、证券等多个细分领域里取得了全面成功，综合金融的发展是一件水到渠成的事情，并且在过去多年里都证明了自己的能力。此次投资者开放日，隆重强调要大力发展这一商业模式，完全是有底气、有成功基础的。

　　一、综合金融的意义

　　所谓综合金融，是指 “ 平安通过一站式综合金融解决方案，满足客户多元化金融需求，实现客户与公司的价值最大化 ” 。

　　综合金融模式，始终是贯穿平安发展的核心之一。现在进一步升级了公司的商业模式，目标是通过综合金融和医疗养老两大模式相互促进，共同打造国际领先的综合金融及医疗养老服务集团。

　　综合金融的重要前提，是具有金融全牌照，而且在各个细分领域里要取得领先优势，仅此一项便是其他同行难以企及的。但平安的目标，绝不仅仅是满足于在保险行业内部取得优势，更是从时代发展出发，依托自身完善的金融服务体系，来实现国家需求、客户需求、股东需求的全方位满足。

　　二、平安在综合金融上的成功经验

　　过往30多年里，平安成长为世界头部金融集团，其中就有综合金融的很大贡献，这也为未来综合金融的进一步发展，奠定了坚实的基础。

　　从2022年末的数据可以看出，平安的个人客户数达到2.27亿，相比2015年增长了2.1倍；客均合同2.97个，是2015年1.5倍；客均利润585元，是2015年2倍。

　　综合金融在提升代理人的收入方面，作出了非常大的贡献，代理人25%的收入来自综合金融的推动。综合金融为寿险、养老险、健康险、产险等业务，提供了30%-40%的贡献；为平安银行个人业务的不同产品，推荐客户占比达到30%-50% 。

　　不仅如此，综合金融的获客成本也很低。相对于外部获客成本，平安银行在平安集团内部的获客成本，只有外部的73% ；健康险、证券方面，更是只有50%多。这些公司能取得超越市场的表现，综合金融功不可没。

　　三、综合金融的业务核心

　　综合金融的业务核心，是一体化客户经营。即平安通过一个帐户、多种产品、一站式服务的商业模式，来为客户提供最为匹配的服务。客户角度，只需要找到一个服务入口即可，而平安则透过智能综合帐户，统一承接客户的多样化需求，包括金融子帐户、健康子帐户和生活子帐户等等。之后AI金融顾问，会根据客户需求分析情况，智能匹配客户切实需要的产品和服务。

　　综合金融运营环节中，还有一个核心能力，就是产品能力。平安不仅要匹配客户最需要的产品，还要匹配最好的产品，公司内部把这个叫做三省工程，即通过 “ 省心、省时、省钱 ” 的拳头产品，来真正做到客户价值最大化。

　　四、综合金融的服务支持

　　一体化客户经营，不仅需要先进的经营意识和科技能力，还需要强大的线上服务能力，和坚实的线下基础。

　　线上服务方面，平安有保险的金管家、好车主、口袋银行、平安医疗健康，汽车之家和e钱包等等。其中口袋银行APP月活超过4900万，汽车之家更是超过5000万。在金融和非金融领域里，这些线上服务拥有着强大的触客渠道。

　　线下渠道方面，平安服务队伍的人数超过130万，网点超过7000个。平安产品的服务，可以通过渠道快速直达客户，这是平安综合金融模式的高效辅助，也是公司多年来持续深耕综合金融领域，建立的不可复制的壁垒优势。

　　五、综合金融，平安最宽的护城河

　　金融是现代经济的核心驱动力，经济体的任何一个环节都离不开金融的支持。综合金融的发展，拓展的不仅仅是保险、银行、证券等行业内的空间，更是通过充分满足客户对一站式解决问题的需求，渗透到社会服务的方方面面。

　　这是一个宏伟的蓝图，可以展开充分的想象力，但实现的难度确实也远超普通商业模式。从目前中国平安的业务状况，和过往在综合金融领域里积攒的丰富经验来看，综合金融已经是平安最宽的护城河。在此面前，其他同业是没有能力撼动平安优势的，对于平安来说，要做的就是沿着现有的成功道路，坚定不移地走下去。

　　综合金融发展的过程，不仅对平安来说具有强烈的战略意义，而且对中国金融业整体能力的提升来说，也是具有典型意义的。

　　当然，直接受益的还是数亿平安的客户。越来越高效的服务，对公司经营和个人生活来说，都会大大提升效率。从这个角度来说，大家都应该期盼平安的综合金融越来越成功，其意义已经超越了金融本身。